夹在中美芯片战之间韩国半导体巨头进退两难

YinJi

夹在中美芯片战之间,韩国半导体巨头进退两难

纽约时报

韩国半导体巨头三星和SK海力士为了在中国发展业务已斥资逾520亿美元。长期以来，中国业务占到这两家企业销售额的相当大一部分。

但韩国芯片企业与中国的关系正面临着地缘政治的压力。

韩国的就业与营收严重依赖半导体行业。在其长期盟友美国与中国的科技贸易战中，韩国陷入了进退两难的处境。

为了阻碍中国获得可用于军事目的的先进芯片，美国政府逐渐扩大了对此类技术销售的限制。拜登政府去年10月采取的限制措施引起了韩国政府的担心，它在华盛顿极力游说，试图尽量减少对其半导体行业的损害。

这两家公司在2022年10月中旬获得了为期一年的豁免，让它们暂时不受美国出口管制的限制，但豁免期限将至。虽然人们普遍预期新的豁免将延长期限，但对豁免能延续多久存在不确定性。

“地缘政治问题已成为企业需要应对的最大风险，”韩国总统尹熙悦今年6月在政府官员和企业高管就国家半导体战略举行的会议上发表讲话时说。“公司无法独自解决这个问题，”他说，并把围绕芯片的竞争称为一场“全面战争”。

半导体制造需要跨国界的供应链，对该行业实施新规则的努力给亚洲、欧洲和美国的商业联盟带来了考验。但很少有国家像韩国那样，在应对贸易限制带来的潜在经济破坏上绞尽脑汁。

中国不只是韩国芯片的大客户。三星和SK海力士在中国都有大型生产设施。

半导体占韩国出口的20%。长期以来，三星和SK海力士主导着存储芯片市场，智能手机和笔记本电脑的数据存储采用的就是这类芯片。按照市场研究公司集邦科技的数据所做的计算，截至今年6月，三星的存储芯片占全球销量的36%，SK海力士占25%。

在过去十年，韩国芯片出口量的一半以上（一度接近67%）销往中国。据《纽约时报》用韩国政府数据做的计算，这个数字去年下降到了55%。

三星不提供在华半导体销售数据。三星在中国的两家与芯片有关的子公司披露的财务信息显示，今年上半年的芯片和显示器销售额下降了35%，部分原因是芯片需求下降和中国经济放缓。

SK海力士来自中国的营收份额在2019年达到近47%的峰值。虽然这一数字已在去年缩水至27%，但仍是该公司业务的一个重要组成部分。

“放弃中国这个大市场？我们是没法弥补缺口的，”SK海力士的董事长崔泰源今年7月的新闻发布会上说。

在这个问题上最直言不讳的韩国政界人士之一是国会议员、三星前高管梁香子。她称韩国是美中贸易争端的“受害者”，并提出了用减税来帮助芯片制造商的议案。这个名为《K-Chips法》的议案已于今年3月在国会获得通过。

“我们正在受到直接打击，”她说。

三星40%的NAND芯片（帮助设备存储数据的两种存储芯片之一）由其在华工厂生产。SK海力士30%的NAND芯片和近一半的DRAM芯片在华生产，后者用于个人计算机和服务器的短期存储。

这些公司在中国的业务是一个挑战，集邦科技的高级研究副总裁吴雅婷说。 “退出不容易，但继续进一步投资不明智，因为没有人知道未来会发生什么，”她说。

三星在一份声明中表示，公司投资是为了满足全球客户需求和其他要求。

受中美紧张局势带来的不确定性影响的企业不只有三星和SK海力士。全球最大的芯片制造商台积电也在等待美国商务部对其出口管制豁免申请的决定。

美国商务部拒绝置评，只是让记者去看商务部副部长唐·格雷夫斯上周访问韩国时发表的声明，当时格雷夫斯说，美国将“尽一切努力”确保企业能够继续开展业务。

专家表示，对三星和SK海力士来说，一年或更短时间的豁免可能会拖累公司的发展。

芯片制造技术进步的速度很快，公司必须靠投资设备、零部件和研发才能保持竞争力。制造芯片的庞大设施造价高达数千万乃至数亿美元。

“与其让公司一年一年地对此忧心忡忡，不如将豁免一次延长为两到三年，这会让人更放心，”已退休的三星高管林亨奎（音）说，他曾在三星工作三十多年，当过工程师和首席技术官。

无论美国政府对豁免延期做出怎样的决定，美国的出口管制和限制中国技术供应链的意向都可能迫使三星和SK海力士改变其在华业务战略。

一种可能性是，这些公司可以依靠其中国工厂为中国客户服务，Hi Investment & Securities的半导体分析师宋明叶（音）说。他表示，这些公司还可将中国工厂的主要生产转向不太先进的产品，以避免美国的限制。

宋明叶说，限制措施带来不确定性和芯片需求的短期骤降已导致SK海力士在中国大连建设的一家工厂停建。他说，SK海力士和三星目前都没有在华增资计划。

SK海力士表示，其大连工厂的建设正在按计划进行，但已减少了此前制定的本年度投资计划。

相应地，韩国政府表示正在为扩大国内的芯片制造能力做长远考虑，在龙仁市建一个半导体“巨型园区”，龙仁市距离三星的一个庞大芯片制造园区只有40分钟的车程。三星表示将在未来20年的时间里投资2280亿美元。

另外，SK海力士去年曾承诺投资110亿美元在韩国建一座新的半导体制造厂，这家工厂的建设已经开始。

在中国的业务受到限制，加上美国政府承诺的激励措施也刺激了韩国公司在美国进行更多投资。三星称将投资170亿美元在得克萨斯州泰勒市建厂，SK海力士则承诺投资150亿美元在美国建一家芯片封装厂和一个研究中心，目前正在为工厂选址。

对韩国来说，与美国过于紧密地结盟，有遭到中国经济报复的风险。

韩国等了将近一年才勉强同意了拜登总统去年提出的与美国、日本和台湾组成半导体“Chip 4”联盟的倡议。

韩国议员梁香子说，美中技术竞争注定会改变芯片制造的全球供应链。她说韩国必须接受这个现实。

但她担心这将给韩国带来压力，她用了一句韩国谚语来形容韩国与这两个超级大国之间的关系。“鲸鱼打架，虾背开花，”她说。